Les questions à poser à un conseiller patrimonial pour bien choisir

Page rédigée par Claire Bourgeois, fondatrice d’Alpha Conseils Co, CIF indépendant au sens MiFID II. Dernière mise à jour : 30 mai 2026.

Les questions à poser à un conseiller patrimonial portent presque toujours sur deux points décisifs : sa rémunération et son indépendance. Vous avez raison de les poser avant tout engagement.

Ces interrogations sont légitimes. En France, plus de 90 % des conseillers en gestion de patrimoine sont rémunérés par des rétrocessions versées par les assureurs et les sociétés de gestion, selon l’AMF. Alpha Conseils Co répond ici à chacune, sans détour, avec les références réglementaires correspondantes.

Les questions à poser à un conseiller patrimonial sur sa rémunération

Êtes-vous rémunéré exclusivement aux honoraires ?

Oui. Alpha Conseils Co est rémunérée exclusivement par les honoraires versés directement par ses clients, en contrepartie d’une mission définie dans une lettre de mission signée. Aucune part de la rémunération ne dépend de la vente d’un produit. C’est la même logique que celle d’un avocat ou d’un expert-comptable, dont les honoraires viennent toujours du client.

Percevez-vous des rétrocessions ou commissions sur les produits recommandés ?

Non. Alpha Conseils Co ne perçoit aucune rétrocession ni commission des assureurs, des sociétés de gestion ou des plateformes. Notre statut de Conseil en Investissement Financier indépendant au sens de la directive MiFID II (MIF2, directive 2014/65/UE) nous l’interdit légalement. La rémunération provient à 100 % des honoraires du client.

Si une rétrocession était versée, serait-elle restituée intégralement au client ?

Oui, intégralement et sans délai. Dans l’hypothèse où un tiers nous verserait une rétrocession, nous serions tenus de la reverser en totalité au client concerné, conformément à l’article L. 533-12-4 du Code monétaire et financier. Cet engagement figure dans chaque lettre de mission et il est vérifiable lors du contrôle annuel de l’ANACOFI-CIF.

Êtes-vous CIF indépendant au sens MiFID II ?

Oui, et de façon exclusive. Alpha Conseils Co exerce comme Conseil en Investissement Financier indépendant au sens de la directive MiFID II (MIF2). Le terme « indépendant » a ici un sens réglementaire strict : il signifie l’absence totale de rétrocessions. À noter que le sigle « CGPI » employé largement dans la profession ne garantit pas, à lui seul, l’indépendance au sens MiFID II.

Percevez-vous des commissions sur les SCPI, l’assurance-vie ou le private equity ?

Non. Aucune commission n’est perçue sur les SCPI, les contrats d’assurance-vie, les fonds de private equity ou tout autre support. Le choix d’un support chez Alpha Conseils Co ne génère jamais de revenu pour le cabinet. Le seul critère de recommandation est l’adéquation à la situation et aux objectifs du client.

Recevez-vous des avantages non monétaires, invitations ou conventions partenaires ?

Non. Alpha Conseils Co n’accepte aucun avantage non monétaire de nature commerciale. La participation à des conventions de partenaires se limite strictement à de la formation professionnelle, seul cadre admis pour un conseil indépendant. Aucune invitation, aucun cadeau, aucun avantage lié à la promotion d’un produit n’est accepté.

Rémunération et transparence

Quelle part de votre chiffre d’affaires provient des honoraires clients ?

100 %. La totalité du chiffre d’affaires d’Alpha Conseils Co provient des honoraires facturés directement aux clients. Aucune autre source de revenu n’entre dans le modèle économique du cabinet.

Quel pourcentage de votre chiffre d’affaires provient des partenaires ?

0 %. Aucun revenu d’Alpha Conseils Co ne provient des assureurs, des sociétés de gestion, des plateformes ou de quelque partenaire que ce soit. L’alignement avec l’intérêt du client est donc structurel, et non déclaratif.

Pouvez-vous fournir votre politique de rémunération ?

Oui. La politique de rémunération d’Alpha Conseils Co est publique, chiffrée et consultable en ligne sur la page Honoraires et transparence. Les trois formules de mission y sont affichées, ainsi qu’un comparatif chiffré avec le modèle dominant rémunéré par rétrocessions.

Combien coûte un audit avec stratégie complète, sans suivi ?

Le tarif dépend de la complexité du dossier. Pour une mission ponctuelle de structuration et d’allocation, livrée sous forme de rapport écrit et de présentation orale, il se situe généralement autour de 2 000 € HT pour un périmètre standard. La démarche est détaillée dans l’article Second avis patrimonial. Aucune mission ne démarre sans devis ferme et lettre de mission signée.

Exécution et univers d’investissement

Utilisez-vous uniquement des parts clean share ?

Alpha Conseils Co construit ses allocations à partir d’ETF et de parts clean share, c’est-à-dire des parts d’OPCVM dépourvues de rétrocession. Cet univers garantit qu’aucun frais caché ne vient rémunérer indirectement le conseil, et il permet de réduire significativement le coût de détention par rapport à des parts de distribution classiques.

Travaillez-vous sans produits maison ?

Oui. Alpha Conseils Co ne distribue aucun produit propriétaire ni fonds maison. L’univers de sélection est ouvert sur l’ensemble du marché européen : ETF, OPCVM clean share, mandats institutionnels et contrats d’assurance-vie luxembourgeoise. Le cabinet ne perçoit aucun avantage économique lié à la recommandation d’un support plutôt qu’un autre.

Légitimité, méthode et engagement

Êtes-vous immatriculé à l’ORIAS, et pouvez-vous communiquer votre numéro ?

Oui. Alpha Conseils Co est immatriculée à l’ORIAS sous le numéro 24008755, en qualité de Conseil en Investissement Financier et de Courtier d’Assurance. Ce numéro est vérifiable librement sur orias.fr. Le cabinet est également membre de l’ANACOFI-CIF et de l’ANACOFI-Courtage sous le numéro E011082, associations professionnelles agréées par l’AMF et l’ACPR.

Quelles sont vos qualifications et votre expérience ?

Alpha Conseils Co est dirigée par Claire Bourgeois, titulaire des certifications AMF et AMF Finance durable, et forte d’environ trente ans d’expérience en gestion d’actifs institutionnelle, notamment au sein de grandes sociétés de gestion françaises. Le cabinet a été fondé sur la conviction qu’un conseil rémunéré exclusivement par le client offre l’alignement le plus durable avec l’intérêt de ce dernier.

Signez-vous une lettre de mission avant tout engagement ?

Oui, systématiquement. Aucune mission ne démarre chez Alpha Conseils Co sans une lettre de mission signée et un devis ferme. La lettre précise le périmètre, les livrables, les honoraires convenus d’avance et les engagements du cabinet, dont l’absence de rétrocession. Un premier échange de soixante minutes, sans engagement ni facturation, précède toujours cette étape.

À quelle fréquence et sous quelle forme assurez-vous le suivi ?

Cela dépend de la mission. Une mission ponctuelle de structuration est livrée sous forme de rapport écrit et de présentation orale. Le mandat de conseil sur les arbitrages, accessible à partir de 500 000 € d’encours conseillés, comprend un suivi continu de l’allocation, des recommandations d’arbitrage selon les conditions de marché, une revue périodique et des échanges réguliers par téléphone et email.

Suis-je engagé dans la durée, et puis-je arrêter quand je veux ?

Vous restez libre à tout moment. Les missions ponctuelles d’Alpha Conseils Co sont facturées une seule fois, sans abonnement. Le mandat de conseil annuel peut être interrompu à tout instant, sans pénalité ni clause de durée minimale. Vous conservez ainsi la liberté de reconfigurer la relation selon l’évolution de votre situation.

Qui détient mes avoirs ?

Alpha Conseils Co conseille mais ne détient jamais les avoirs de ses clients. Les capitaux restent logés chez l’assureur ou le dépositaire choisi, par exemple dans un contrat d’assurance-vie luxembourgeoise ou un compte-titres. Le cabinet intervient uniquement comme conseil et, le cas échéant, dans le cadre d’un mandat d’arbitrage, sans jamais avoir la garde des fonds.

Pour aller plus loin

Poser ces questions à un conseiller patrimonial vous permet de vérifier, point par point, l’alignement entre ses intérêts et les vôtres. Le détail de nos trois formules de mission, notre engagement écrit en matière de transparence et un comparatif chiffré sur dix ans figurent sur notre page Honoraires et transparence. Pour comprendre pourquoi le mode de rémunération est au cœur du modèle, voir notre décryptage La rémunération du conseil. Nos interventions dans la presse spécialisée sont rassemblées sur la page Ils parlent de nous.

Prendre rendez-vous : un premier échange de 60 minutes, sans engagement ni facturation, permet de cadrer votre besoin.
Claire Bourgeois, fondatrice. 9 avenue de Villiers, 75017 Paris. contact@alphaconseilsco.com

Statut et mentions

Alpha Conseils Co, SASU, SIREN 934 442 138, RCS Paris. Conseil en Investissement Financier (CIF) et Courtier d’Assurance (COA), enregistrée à l’ORIAS sous le numéro 24008755 (www.orias.fr). Membre de l’ANACOFI-CIF et de l’ANACOFI-Courtage sous le numéro E011082. Statut de CIF indépendant au sens de la directive 2014/65/UE (MiFID II), exerçant exclusivement sur la base d’honoraires, sans rétrocession ni fonds maison.

Note de sources

Part des CGP rémunérés par rétrocessions (plus de 90 %) : AMF. Interdiction et reversement des rétrocessions pour un CIF indépendant : article L. 533-12-4 du Code monétaire et financier et directive 2014/65/UE (MiFID II). Tarif indicatif de 2 000 € HT : fourchette dépendant de la complexité du dossier, non contractuelle hors devis signé. Numéros d’immatriculation ORIAS 24008755 et ANACOFI E011082 vérifiables sur orias.fr et anacofi.asso.fr.